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信用交易
XREX 交易所的信用交易是什麼?
XREX 交易所的信用交易是什麼?
一週前已更新

信用交易是 XREX 推出的交易產品,我們提供信用交易額度,您可將手上的加密貨幣作為抵押品,以抵押品為信用交易倉位做擔保,建立最多三倍的多頭或空頭倉位。

信用交易是如何運作的?

信用交易是一種交易工具,允許使用者透過借幣來放大潛在的盈利和虧損。這使他們能開啟比原本僅能使用自有現貨時更大的倉位。交易者可以運用信用交易來做以下兩種交易策略:做多,即預測資產價格會上漲;或做空,即預測價格會下跌。信用交易的結果與市場波動高度相關,是一種高風險、高報酬的交易方式。

信用交易中的做多是如何運作的?

做多的情況中,使用者借幣以購買資產,如比特幣或以太幣並期望價格上漲。目標是稍後以更高價格出售該資產,從價格差異中獲利。例如用戶利用信用交易額度 10,000 美元購買 BTC,然後以 15,000 美元賣出,利潤即為此差額減去借幣產生的所有其他成本。

做空在信用交易中是如何運作的?

做空的情況中,使用者借幣以出售資產,如比特幣或以太幣並期望價格下跌。如果價格下跌,交易者可以以更低的價格買回資產,歸還所借數量並將差額作為利潤。例如用戶在 10,000 美元做空 BTC,並於 7,000 美元買回,利潤即為此差額減去借幣產生的所有其他成本。

XREX 的信用交易有哪些優勢?

支援幣對

幣對

槓桿倍數

追繳抵押品比率

強制平倉比率

BTC/USDT

1-3x

120%

110%

ETH/USDT

1-3x

120%

110%

SOL/USDT

1-3x

120%

110%

XRP/USDT

1-3x

120%

110%

BNB/USDT

1-3x

125%

115%

GMT/USDT

1-3x

125%

115%

常用詞彙

槓桿

槓桿提供了讓您控制或交易超過您投入資本倉位的能力。它基本上是XREX所提供的額度,允許您放大交易倉位和潛在的利潤,與此同時,槓桿也放大了潛在的損失。

抵押品

抵押品是指您存放以保障倉位的資產。它確保在市場對您的倉位不利時,您有足夠的資金來承擔損失。

可借額度

可借額度是指您可以從 XREX 借用加密貨幣的額度,用以開設槓桿倉位。此額度根據您的可用餘額而定。

擔保維持率

擔保維持率代表您信用交易倉位的健康度,維持率越高表示您有較佳的財務狀態。反之則增加了觸發追繳抵押品或被強制平倉的風險。計算方式是將總資產價值除以總借貸金額。

風險狀態

風險狀態會標示您的擔保維持率及預估強平價,根據數值對應您倉位的健康狀態。

安全:您的倉位目前處於安全狀態。

警告:您的倉位接近需要追繳抵押品的邊緣。請密切監控您的倉位,並考慮增加抵押品以提高其安全性。

高風險:您的倉位正處於接近強制平倉的狀態。強烈建議您立即增加抵押品以保護倉位。

損益

未實現損益指的是您當前持有倉位的潛在盈利或虧損。另一方面,已實現損益指的是您已關閉倉位的實際盈利或虧損。點此了解更多有關預估損益的資訊。

強制平倉價格

在信用交易中,如果借幣資產價值下跌到某個價格,您的多頭倉位將被強制平倉;反之若價格持續上漲,您的空頭倉位亦將面臨強制平倉。在這兩種情況下,當市場趨勢不利於您的倉位時,您可以通過增加抵押品來避免被強平。

借幣成本

如果您從 XREX 借入資產以開啟槓桿倉位,當倉位被開啟時,您將根據所借資產和金額被收取借幣成本。

累積借幣成本

這是指此倉位尚未支付的借幣成本總計。當您完全或部分關閉倉位時,我們將向您收取此借幣成本。

總債務

這是您的總借貸和累積的借幣成本。

總清償

這是您已經還清的債務金額,包括所借虛擬貨幣和借幣成本。

限價單/市價單

限價單指按照某一指定價格做交易,不滿足該價格時訂單可能不會成立;市價訂單則不指定價格,立即以當前市場價格進行下單。

可關倉額度

可關倉額度是指當您想要開啟一個新的倉位,而您已經持有與之相反的倉位時,您可以使用現有倉位作為新倉位的部分資金,這表示您正在進行關閉倉位的操作。

單邊模式

每一種幣對中只能設有一個倉位,可以選擇做多或做空。

手續費、額度、借幣成本

交易手續費

  • 無論進行現貨交易或信用交易,皆會產生交易手續費,而這兩種交易的手續費計算方式如下:

    • 現貨交易:在現貨交易中,手續費將直接從您交易金額中扣除。以交易量的百分比做計算,非常直觀而容易計算。

    • 信用交易:在信用交易中,請注意手續費的收費方式略有不同:

      • 買單:買單的手續費計算方式為:成交數量 * 價格 * 交易手續費率。這個費用是另外扣除的。

        舉例來說:如果您以 $45,000 的價格購買 1 顆比特幣,交易手續費為 0.1%,您的手續費將為 $45,000 * 0.1% = $45。因此,您需要支付的總金額將為 $45,000 + $45 = $45,045。

      • 賣單:賣單的手續費與現貨賣單計算方式相同。

  • 有關交易手續費的更詳細資訊,包括範例和具體的細節,您可以參閱本篇文章:XREX 的交易手續費是多少?

借幣成本

  • 當開啟一個信用交易倉位,由於您是向 XREX 借幣,將產生借幣成本。

  • 借幣成本是根據借用的資產類型和當前價值做計算,並按小時收取費用。

  • 若借幣時間不滿 1 小時,仍會按照 1 小時進行計算。

不同幣種之借幣成本

常見問題

針對多頭及空頭倉位的預估利潤與損失是什麼?

  • 針對多空倉位的預估損益是一種初步計算,幫您衡量關倉時所產生的潛在盈利或虧損。
    多頭倉位的計算公式為:(關倉價 - 開倉均價) * 數量。
    空頭倉位的計算公式為:(開倉均價 - 關倉價) * 數量。
    請注意此預估不包含交易手續費用和借幣成本等其他因素,在關倉時實際金額可能會有所不同。

我可以在哪找到信用交易計算機?

  • 在信用交易的頁面中,點選右上方三個點的圖示,然後點選「計算機」。您可以根據槓桿、開倉價格、關倉價格和數量計算得到潛在的交易結果。您可以輕鬆地嘗試不同的參數,了解您提供的抵押品金額、借幣金額以及預估利潤與損失。請注意,計算結果僅供參考,並不包含借幣成本和手續費等其他費用。

多空倉位有什麼差別?

  • 在交易中,做多和做空的區別在於您預期資產價格會上漲還是下跌。當預期價格上漲時,您會選擇做多,而當預期價格下跌時,您會選擇做空。

在信用交易中,抵押品是如何運作的?

  • 在信用交易中,抵押品是您承諾用來開啟和維持倉位(無論做多或做空)的交易金額。這適用於各種加密貨幣,如以太幣、比特幣等。您選擇一個交易對,通常以 USDT 為主,並將其作為您的抵押品;這個抵押品將直接從您的現貨錢包中扣除,簡化開啟和調整倉位的過程。抵押品的規則和 USDT 交易對是一致的。

在信用交易中,調整抵押品有什麼規則?

  • 減少抵押品:只要擔保維持率維持在初始比率的 200% 或更高,您即可減少您的抵押品。但為避免使您的倉位產生虧損,您不得將擔保維持率減至這個比率以下。

  • 增加抵押品:在系統啟動強制平倉之前,您可以自由增加抵押品。額外的抵押品也會從您的現貨錢包中扣除。

抵押品的多寡與信用交易中的強制平倉有什麼關係?

  • 由於擔保維持率是根據抵押品金額做計算,它會直接影響強制平倉的價格。如果擔保維持率降至約 110% - 115%(視幣種而訂),系統將根據強平價啟動清算。

  • 調整抵押品(增加或減少)會影響到擔保維持率、強平價格和損益。增加抵押品會提高強平價,而減少抵押品則會導致此價格降低。在強制平倉的狀態下,若市場劇烈波動,您可能會損失全部的抵押品。

在信用交易中,何時該關閉倉位?

  • 若擔保維持率令您滿意,您可以關閉倉位以獲取利潤;當擔保維持率有下滑趨勢,您也可以考慮關閉倉位以避免進一步的損失。及時做出決策將對您的交易結果產生重大影響。

在信用交易中該如何避免被強制平倉?

  • 在擔保維持率降至約 110% - 115%(視幣種而訂) 時不太可能完全避免強制平倉的發生,但您可以採取措施來最小化其發生的可能性:

    • 密切監控市場,主動管理您的倉位,及時退出交易以避免更大的損失。

    • 增加抵押品,改善擔保維持率並提高強制平倉價格。

在強制平倉時,信用交易是如何運作的?

  • 在目前的信用交易中,每個多頭或空頭倉位都是逐倉獨立運作,以保護您其餘資產的完整性。不同幣對所開啟的信用交易都是獨立逐倉運作。如果您在同一交易對下開啟多個倉位,它們將被合併,如果市場波動劇烈,可能會一起被強制平倉。

冷靜期是什麼? 我應該考慮開啟它嗎?

  • 冷靜期提供您時間重新評估您的交易決策,進行更深入的市場研究,並考慮您交易的風險和結果。

  • 如果您在過去的 72 小時內發生多次強制平倉和追加抵押品的情況,我們將建議您啟用冷靜期。

  • 在冷靜期內,您不得進行信用交易。然而,您仍可以調整您倉位的抵押品。

自我評估測試的目的是什麼?

  • 自我評估測試旨在確保用戶了解信用交易的風險和基本知識,促進知情且負責任的交易實踐。

風險揭露

信用交易

加密貨幣信用交易風險預告

加密貨幣信用交易(下稱「信用交易」)具抵押品擔保、借幣之新型態交易特性,當市場價格波動劇烈時可能產生極大的損失,您應審慎考慮本身的風險偏好、財務能力及經濟狀況是否適合進行信用交易,您並應理解、接受下列各項事宜:

  1. 信用交易是為具交易經驗的使用者而設計,例如採取積極或多元策略的交易人士。參與信用交易時,您應該高度謹慎,並且只有當您明確知道信用交易的運作機制並能承受相關風險(包括但不限於抵押品強制平倉機制、市場價格波動風險等),才適合進行信用交易。

  2. 除非另有說明,信用交易將採逐倉模式,即每筆信用交易各自獨立。

  3. 當您進行信用交易時,本平台將提供您相應的額度,以放大您的交易部位。

  4. 我們將每小時向您收取借幣成本,並於您平倉時收取借幣成本。請留意前述借幣成本係採浮動計算,我們保有權力定期調整之。相關規定請參閱這裡

  5. 當信用交易市場行情不利於您所持倉位時,為維持您的擔保維持率(Margin Level),我們可能要求追繳額外之抵押品,如您無法在我們所定期限內補繳時,我們有權代為沖銷您的所持倉位,沖銷後若仍有虧損,則您須補繳此一損失之金額。倘信用倉位之行情有劇烈變動時,原始抵押品有可能完全損失,超過原始抵押品的損失部分,您亦須補繳。您應瞭解雖於所定期限內補繳抵押品,仍會因入金時間差而產生被強制平倉之風險。

  6. 除信用交易標的價格波動,您作為抵押品之資產價格亦可能隨市場波動,進而導致您的抵押品不足而需要補提擔保資產,此一變動可能使您之損失超出原所預期。

  7. 信用交易在市場行情劇烈變動時,您所持之信用倉位可能導致強制平倉。請詳閱此處有關強制平倉機制的詳細說明。

  8. 為符合政府法令及落實本公司資訊安全措施、防制洗錢政策及程序,可能有不可預知的情況所產生暫停或停止交易,亦可能影響您履約能力或造成強制平倉知結果。

  9. 您若同時從事信用交易與現貨交易,應瞭解信用交易與現貨之交割時間可能存有差距,若因此未能及時維持擔保維持率,仍應由您自行負擔。

  10. XREX 保留以下權利以應對相關風險:(1) 經適當事前通知後,更改、暫停或終止提供本公司服務或產品。而為確保服務的連續性,可能採取的相關行動包括但不限於關閉您的部位或其他必要的措施;(2) 調整服務或產品的費用;以及(3) 對於經認定不適合使用本公司服務的用戶,XREX 可能限制其使用特定功能,例如限制用戶僅得減少倉位或其他必要措施等。

本風險聲明書及 General Terms of Conditions 僅為風險列舉說明,無法全部涵蓋可能發生之風險,請您確實做好風險評估,以免發生無法承受之損失。

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