信用交易是 XREX 推出的交易產品,我們提供信用交易額度,您可將手上的加密貨幣作為抵押品,以抵押品為信用交易部位做擔保,建立最多三倍的多頭或空頭部位。
信用交易是如何運作的?
信用交易是一種交易工具,允許使用者透過借幣來放大潛在的盈利和虧損。這使他們能開啟比原本僅能使用自有現貨時更大的部位。交易者可以運用信用交易來做以下兩種交易策略:做多,即預測資產價格會上漲;或做空,即預測價格會下跌。信用交易的結果與市場波動高度相關,是一種高風險、高報酬的交易方式。
信用交易中的做多是如何運作的?
信用交易中的做多是如何運作的?
做多的情況中,使用者借幣以購買資產,如比特幣或以太幣並期望價格上漲。目標是稍後以更高價格出售該資產,從價格差異中獲利。例如用戶利用信用交易額度 10,000 美元購買 BTC,然後以 15,000 美元賣出,利潤即為此差額減去借幣產生的所有其他成本。
做空在信用交易中是如何運作的?
做空在信用交易中是如何運作的?
做空的情況中,使用者借幣以出售資產,如比特幣或以太幣並期望價格下跌。如果價格下跌,交易者可以以更低的價格買回資產,歸還所借數量並將差額作為利潤。例如用戶在 10,000 美元做空 BTC,並於 7,000 美元買回,利潤即為此差額減去借幣產生的所有其他成本。
XREX 的信用交易有哪些優勢?
支援幣對
幣對 | 槓桿倍數 | 警告比率 | 追繳抵押品比率 | 清算比率 |
BTC/USDT | 1-3x | 130% | 120% | 110% |
ETH/USDT | 1-3x | 130% | 120% | 110% |
SOL/USDT | 1-3x | 130% | 120% | 110% |
XRP/USDT | 1-3x | 130% | 120% | 110% |
BNB/USDT | 1-3x | 135% | 125% | 115% |
GMT/USDT | 1-3x | 135% | 125% | 115% |
ADA/USDT | 1-3x | 130% | 125% | 115% |
AVAX/USDT | 1-3x | 130% | 125% | 115% |
DOT/USDT | 1-3x | 130% | 125% | 115% |
LINK/USDT | 1-3x | 130% | 125% | 115% |
MATIC/USDT | 1-3x | 130% | 125% | 115% |
ATOM/USDT | 1-3x | 130% | 125% | 115% |
BTC/USD91 | 1-2x | 135% | 125% | 115% |
ETH/USD91 | 1-2x | 135% | 125% | 115% |
SOL/USD91 | 1-2x | 135% | 125% | 115% |
XRP/USD91 | 1-2x | 135% | 125% | 115% |
GMT/USD91 | 1-2x | 140% | 130% | 120% |
MATIC/USD91 | 1-2x | 140% | 130% | 120% |
常用詞彙
槓桿 | 槓桿提供了讓您控制或交易超過您投入資本部位的能力。它基本上是 XREX 所提供的額度,允許您放大交易部位和潛在的利潤,與此同時,槓桿也放大了潛在的損失。(例如,三倍槓桿即為將您的部位放大三倍) |
抵押品 | 抵押品是指您存放以保障部位的資產。它確保在市場對您的部位不利時,您有足夠的資金來承擔損失。 |
可借額度 | 可借額度是指您可以從 XREX 借用加密貨幣的額度,用以開設槓桿部位。此額度根據您的可用餘額而定。 |
擔保維持率 | 擔保維持率代表您信用交易部位的健康度,維持率越高表示您有較佳的財務狀態。反之則增加了觸發追繳抵押品或被清算的風險。計算方式是將總資產價值除以總借貸金額。 |
風險狀態 | 風險狀態會標示您的擔保維持率及預估清算價,根據數值對應您部位的健康狀態。
安全:您的部位目前處於安全狀態。
注意:您的部位接近需要追繳抵押品的邊緣。請密切監控您的部位,並考慮增加抵押品以提高其安全性。
高風險:您的部位正處於接近清算的狀態。強烈建議您立即增加抵押品以保護部位。 |
損益 | 未實現損益指的是您當前持有部位的潛在盈利或虧損。另一方面,已實現損益指的是您已關閉部位的實際盈利或虧損。點此了解更多有關預估損益的資訊。 |
清算價格 | 在信用交易中,如果借幣資產價值下跌到某個價格,您的多頭部位將被清算;反之若價格持續上漲,您的空頭部位亦將面臨清算。在這兩種情況下,當市場趨勢不利於您的部位時,您可以通過增加抵押品來避免被清算。 |
借幣成本 | 如果您從 XREX 借入資產以開啟槓桿部位,當部位被開啟時,您將根據所借資產和金額被收取借幣成本。 |
累積借幣成本 | 這是指此部位尚未支付的借幣成本總計。當您完全或部分關閉部位時,我們將向您收取此借幣成本。 |
總債務 | 這是您的總借貸和累積的借幣成本。 |
總清償 | 這是您已經還清的債務金額,包括所借虛擬貨幣和借幣成本。 |
限價單/市價單
| 限價單指按照某一指定價格做交易,不滿足該價格時訂單可能不會成立;市價訂單則不指定價格,立即以當前市場價格進行下單。 |
可關閉部位額度 | 可關閉部位額度是指當您想要開啟一個新的部位,而您已經持有與之相反的部位時,您可以使用現有部位作為新部位的部分資金,這表示您正在進行關閉部位的操作。 |
單邊模式 | 每一種幣對中只能設有一個部位,可以選擇做多或做空。
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手續費、額度、借幣成本
交易手續費
無論進行現貨交易或信用交易,皆會產生交易手續費,而這兩種交易的手續費計算方式如下:
現貨交易:在現貨交易中,手續費將直接從您交易金額中扣除。以交易量的百分比做計算,非常直觀而容易計算。
信用交易:在信用交易中,請注意手續費的收費方式略有不同:
買單:買單的手續費計算方式為:成交數量 * 價格 * 交易手續費率。這個費用是另外扣除的。
舉例來說:如果您以 $45,000 的價格購買 1 顆比特幣,交易手續費為 0.1%,您的手續費將為 $45,000 * 0.1% = $45。因此,您需要支付的總金額將為 $45,000 + $45 = $45,045。
賣單:賣單的手續費與現貨賣單計算方式相同。
有關交易手續費的更詳細資訊,包括範例和具體的細節,您可以參閱本篇文章:XREX 的交易手續費是多少?
借幣成本
當開啟一個信用交易部位,由於您是向 XREX 借幣,將產生借幣成本。
借幣成本是根據借用的資產類型和當前價值做計算,並按小時收取費用。
若借幣時間不滿 1 小時,仍會按照 1 小時進行計算。
不同幣種之借幣成本
幣種 | 年化借幣成本(%) |
USDT | 10% |
BTC | 5% |
ETH | 5% |
SOL | 5% |
XRP | 5% |
BNB | 5% |
GMT | 5% |
USD91 | 5% |
MATIC | 5% |
ADA | 5% |
DOT | 5% |
LINK | 5% |
MATIC | 5% |
ATOM | 5% |
常見問題
針對多頭及空頭部位的預估利潤與損失是什麼?
針對多空部位的預估損益是一種初步計算,幫您衡量關閉部位時所產生的潛在盈利或虧損。
多頭部位的計算公式為:(關閉部位價 - 建立部位均價) * 數量。
空頭部位的計算公式為:(建立部位均價 - 關閉部位價) * 數量。
請注意此預估不包含交易手續費用和借幣成本等其他因素,在關閉部位時實際金額可能會有所不同。
我可以在哪找到信用交易計算機?
在信用交易的頁面中,點選右上方三個點的圖示,然後點選「計算機」。您可以根據槓桿、建立部位價格、關閉部位價格和數量計算得到潛在的交易結果。您可以輕鬆地嘗試不同的參數,了解您提供的抵押品金額、借幣金額以及預估利潤與損失。請注意,計算結果僅供參考,並不包含借幣成本和手續費等其他費用。
多空部位有什麼差別?
在交易中,做多和做空的區別在於您預期資產價格會上漲還是下跌。當預期價格上漲時,您會選擇做多,而當預期價格下跌時,您會選擇做空。
在信用交易中,抵押品是如何運作的?
在信用交易中,抵押品是您承諾用來開啟和維持部位(無論做多或做空)的交易金額。這適用於各種加密貨幣,如以太幣、比特幣等。您選擇一個交易對,通常以 USDT 為主,並將其作為您的抵押品;這個抵押品將直接從您的現貨錢包中扣除,簡化開啟和調整部位的過程。抵押品的規則和 USDT 交易對是一致的。
在信用交易中,調整抵押品有什麼規則?
減少抵押品:只要擔保維持率維持在初始比率的 200% 或更高,您即可減少您的抵押品。但為避免使您的部位產生虧損,您不得將擔保維持率減至這個比率以下。
增加抵押品:在系統啟動清算之前,您可以自由增加抵押品。額外的抵押品也會從您的現貨錢包中扣除。
抵押品的多寡與信用交易中的清算有什麼關係?
由於擔保維持率是根據抵押品金額做計算,它會直接影響清算的價格。如果擔保維持率降至約 110% - 115%(視幣種而訂),系統將根據清算價啟動清算。
調整抵押品(增加或減少)會影響到擔保維持率、清算價格和損益。增加抵押品會提高ㄑㄧ價,而減少抵押品則會導致此價格降低。在清算的狀態下,若市場劇烈波動,您可能會損失全部的抵押品。
在信用交易中,何時該關閉部位?
若擔保維持率令您滿意,您可以關閉部位以獲取利潤;當擔保維持率有下滑趨勢,您也可以考慮關閉部位以避免進一步的損失。及時做出決策將對您的交易結果產生重大影響。
在信用交易中該如何避免被清算?
在擔保維持率降至約 110% - 115%(視幣種而訂) 時不太可能完全避免清算的發生,但您可以採取措施來最小化其發生的可能性:
密切監控市場,主動管理您的部位,及時退出交易以避免更大的損失。
增加抵押品,改善擔保維持率並提高清算價格。
在清算時,信用交易是如何運作的?
在目前的信用交易中,每個多頭或空頭部位都是逐倉獨立運作,以保護您其餘資產的完整性。不同幣對所開啟的信用交易都是獨立逐倉運作。如果您在同一交易對下開啟多個部位,它們將被合併,如果市場波動劇烈,可能會一起被清算。
冷靜期是什麼? 我應該考慮開啟它嗎?
冷靜期提供您時間重新評估您的交易決策,進行更深入的市場研究,並考慮您交易的風險和結果。
如果您在過去的 72 小時內發生多次清算和追加抵押品的情況,我們將建議您啟用冷靜期。
在冷靜期內,您不得進行信用交易。然而,您仍可以調整您部位的抵押品。
自我評估測試的目的是什麼?
自我評估測試旨在確保用戶了解信用交易的風險和基本知識,促進知情且負責任的交易實踐。
可借額度在信用交易中是什麼意思?
可借額度是您在加密貨幣交易中可用來開啟槓桿部位的最大資金。這個數字根據您持有資產的市場價值而有所不同,使您能夠持有比現有資產更大的部位,這對槓桿交易至關重要。無論是做多(期望價格上漲)還是做空(期望價格下跌),可借額度都會放大潛在的利潤和損失,體現槓桿交易高風險、高回報的特性。
在信用交易中開啟新的部位,現有的部位會產生什麼影響?
在信用交易中,當您準備轉變策略時,可能會看到「可關閉部位額度」這一概念。
當您持有的部位與您打算開啟的部位相對立,原有的部位將作為新交易所需抵押品的一部分進行槓桿操作。基本上這代表您在開啟新交易的同時正在關閉之前的部位。這種方法使您能更靈活地管理您的交易部位,反映了信用交易的多樣性,市場的轉變常常是非常迅速的。
基於風險狀態,我可以採取哪些行動來維護或改善信用交易部位的健康?
在信用交易中,風險狀態是您部位健康與否的一個關鍵指標,提供了何時以及如何採取行動來保護您的部位的見解:
理解您的風險狀態:
安全:表示您的部位安全,您的資產很好地覆蓋了您的債務。這是可以穩固部位或者探索成長策略的機會。
注意:表示您的擔保維持率接近最低要求。這是評估考慮透過增加抵押品來維持部位安全的關鍵時刻。
高風險:意味著您的部位已接近清算價,需要立即採取行動增加抵押品以避免清算。
建議措施:
在安全和注意的狀態下,聰明的做法是密切關注市場趨勢和您的擔保維持率。在注意階段增加抵押品可以防止進入高風險。
在高風險狀態,及時增加抵押品以保護您的部位免受清算是至關重要的。這可能需要將更多的資產存入您的帳戶。
主動措施:
定期監控您的擔保維持率水平:了解市場變化如何影響您的風險狀態。
主動增加抵押品:在達到高風險狀態之前增加您的擔保維持率可以幫助您保持在安全的狀態,保護您的資產,以應對市場的走向。
通過密切監控您的風險狀態並了解在每個階段採取的適當行動,您可以更有效地進行信用交易,保護您的部位免受不必要的風險。
如何查看信用交易對利潤和損失的影響?
要查看信用交易可能造成的影響,請至信用交易的頁面,點擊右上方三個點,然後選擇「教學」找到我們的盈虧比較工具。該工具允許您模擬比特幣價格變化,並展現槓桿大小會如何影響您的潛在收益和損失。透過提供使用及不使用槓桿這兩種方法產生的比較結果,期望能幫助您做出明智的決策,增強您的交易策略規劃。
逐倉槓桿對交易策略有什麼好處?
逐倉交易確保每個部位 — 無論做空或做多 — 都被視為獨立的部位,每筆交易所投入之資產互不影響,進而保護您的投資組合;然而要注意的是,如果您在同一個交易對同時擁有多個部位,它們將被視為同一部位,可能會在某些情況下導致合併清算。
風險揭露
信用交易
加密貨幣信用交易風險預告
加密貨幣信用交易(下稱「信用交易」)具抵押品擔保、借幣之新型態交易特性,當市場價格波動劇烈時可能產生極大的損失,您應審慎考慮本身的風險偏好、財務能力及經濟狀況是否適合進行信用交易,您並應理解、接受下列各項事宜:
信用交易是為具交易經驗的使用者而設計,例如採取積極或多元策略的交易人士。參與信用交易時,您應該高度謹慎,並且只有當您明確知道信用交易的運作機制並能承受相關風險(包括但不限於抵押品清算機制、市場價格波動風險等),才適合進行信用交易。
除非另有說明,信用交易將採逐倉模式,即每筆信用交易各自獨立。
當您進行信用交易時,本平台將提供您相應的額度,以放大您的交易部位。
我們將每小時向您收取借幣成本,並於您關閉部位時收取借幣成本。請留意前述借幣成本係採浮動計算,我們保有權力定期調整之。相關規定請參閱這裡。
當信用交易市場行情不利於您所持部位時,為維持您的擔保維持率(Margin Level),我們可能要求追繳額外之抵押品,如您無法在我們所定期限內補繳時,我們有權代為沖銷您的所持部位,沖銷後若仍有虧損,則您須補繳此一損失之金額。倘信用部位之行情有劇烈變動時,原始抵押品有可能完全損失,超過原始抵押品的損失部分,您亦須補繳。您應瞭解雖於所定期限內補繳抵押品,仍會因入金時間差而產生被清算之風險。
除信用交易標的價格波動,您作為抵押品之資產價格亦可能隨市場波動,進而導致您的抵押品不足而需要補提擔保資產,此一變動可能使您之損失超出原所預期。
信用交易在市場行情劇烈變動時,您所持之信用部位可能導致清算。請詳閱此處有關清算機制的詳細說明。
為符合政府法令及落實本公司資訊安全措施、防制洗錢政策及程序,可能有不可預知的情況所產生暫停或停止交易,亦可能影響您履約能力或造成清算之結果。
您若同時從事信用交易與現貨交易,應瞭解信用交易與現貨之交割時間可能存有差距,若因此未能及時維持擔保維持率,仍應由您自行負擔。
XREX 保留以下權利以應對相關風險:(1) 經適當事前通知後,更改、暫停或終止提供本公司服務或產品。而為確保服務的連續性,可能採取的相關行動包括但不限於關閉您的部位或其他必要的措施;(2) 調整服務或產品的費用;以及(3) 對於經認定不適合使用本公司服務的用戶,XREX 可能限制其使用特定功能,例如限制用戶僅得減少部位或其他必要措施等。
本風險聲明書及 General Terms of Conditions 僅為風險列舉說明,無法全部涵蓋可能發生之風險,請您確實做好風險評估,以免發生無法承受之損失。